豐田僅僅是NVIDIA的50個(gè)合作伙伴之一

自動(dòng)駕駛汽車(chē)可能將會(huì)有更大的機(jī)會(huì)

雖然說(shuō)自動(dòng)駕駛革命感覺(jué)是未來(lái)概念，但NVIDIA和世界上最大的汽車(chē)制造商正在使這件事成為現(xiàn)實(shí)。

背景故事

NVIDIA正在追求和領(lǐng)導(dǎo)著很多行業(yè)，在2017年5月14日的一份名為“Nvidia-There’s More”的檔案中，我們看到了NVIDIA和Facebook的巨大機(jī)遇。

據(jù)Facebook透露，公司正在為下一代名為Big Basin的GPU服務(wù)器使用了NVIDIA的GPU產(chǎn)品。

作為合作的一部分，NVIDIA的DGX-1 AI超級(jí)計(jì)算機(jī)將會(huì)是第一個(gè)在深度學(xué)習(xí)優(yōu)化軟件堆棧中提供Caffe2的AI系統(tǒng)。

在2017年5月10號(hào)的一篇文章中，我們更是看到了這樣的標(biāo)題“NVIDIA營(yíng)收開(kāi)始追擊英特爾”。

不過(guò)，今天我們則重點(diǎn)關(guān)注自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，這個(gè)很酷的點(diǎn)子也將為NVIDIA提供數(shù)十億收入，這一切都從它的50個(gè)客戶之一說(shuō)起。

豐田

在2017年3月18日，媒體發(fā)表了一篇名為“NVIDIA在自動(dòng)駕駛汽車(chē)領(lǐng)域?qū)⒅圃齑笮侣?rdquo;的文章，文中提到，NVIDIA正在尋求更大的合作伙伴，一方面用于自動(dòng)駕駛卡車(chē)，另一方面則是汽車(chē)。

NVIDIA已經(jīng)擁有了這一層的合作伙伴關(guān)系，為世界各地的自駕卡車(chē)提供產(chǎn)品，不僅僅局限于美國(guó)。

在汽車(chē)方面，NVIDIA宣布與世界最大的汽車(chē)供應(yīng)商博世合作。在此之前，NVIDIA已經(jīng)與世界各大汽車(chē)制造商建立了合作，而且超過(guò)了50家。

今年5月10日，NVIDIA通過(guò)新聞稿宣布與豐田的合作。提供智能硬件與軟件技術(shù)，增強(qiáng)其未來(lái)幾年推出自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的實(shí)力。

豐田是世界上最大的汽車(chē)制造商之一，在自動(dòng)駕駛系統(tǒng)中采用NVIDIA DRIVE PX AI汽車(chē)計(jì)算機(jī)平臺(tái)。

豐田還宣布，自動(dòng)駕駛的未來(lái)很快就會(huì)到來(lái)。

雖然消息很大，但市場(chǎng)反應(yīng)并沒(méi)有那么激烈。群眾的認(rèn)知反而成了自動(dòng)駕駛汽車(chē)的一個(gè)難題，但這種技術(shù)不僅真實(shí)存在，而且正在路上。

直到7月12日，NVIDIA通過(guò)這個(gè)消息讓自己估價(jià)不斷上升，已然持續(xù)兩個(gè)月，這是為什么？

巨大商機(jī)

從豐田官方得到證實(shí)，豐田有望在未來(lái)2.5年在美國(guó)和日本市場(chǎng)部署Level 2的高級(jí)系統(tǒng)，這些系統(tǒng)將使用NVIDIA的Drive PX Xavier平臺(tái)。

從這個(gè)交易來(lái)看，假設(shè)平均售價(jià)為150美元到250美元，我們預(yù)計(jì)會(huì)有10億到17億美元的增量銷(xiāo)售額或者0.35到0.65美元的每股收益。將這個(gè)模型運(yùn)用到CY19/CY20，我們計(jì)算其收益為5-6美元，這將會(huì)是40倍市盈率。

文中預(yù)測(cè)，NVIDIA在未來(lái)十二個(gè)月的總收入為75億美元，去年同期為52億美元，同比增長(zhǎng)46%。

與豐田在自動(dòng)駕駛汽車(chē)上的合作收益約為15億美元，占總收入20%以上。這也只是一個(gè)領(lǐng)域的一個(gè)合作伙伴。NVIDIA最新的盈利報(bào)告中，汽車(chē)收入增長(zhǎng)到了1.4億美元，同比增長(zhǎng)24%，創(chuàng)歷史新高。但在未來(lái)兩年半的時(shí)間里，我們就看到了一筆15億美元的資金。

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這筆豐田交易的后果對(duì)華爾街造成了6個(gè)月的沖擊，但在我看來(lái)，華爾街的觀念仍然是落后的。雖然市場(chǎng)正在慢慢消化并接受這場(chǎng)豐田交易，卻忽視了NVIDIA自動(dòng)駕駛技術(shù)建立的財(cái)富。

以下是NVIDIA關(guān)于最新盈利報(bào)告的說(shuō)法：

“由于我們DRIVE PX 2 AI車(chē)載平臺(tái)在一年前就開(kāi)始運(yùn)作，超過(guò)225家汽車(chē)和卡車(chē)制造商、供應(yīng)商、研究機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)公司已經(jīng)開(kāi)始發(fā)展相關(guān)技術(shù)。

這個(gè)數(shù)字在過(guò)去的一個(gè)季度里增長(zhǎng)了50%以上，這也是該平臺(tái)處理能力增強(qiáng)的結(jié)果，Tensor RT引入來(lái)提高車(chē)載人工智能推理能力。”

據(jù)報(bào)道，2020年自動(dòng)駕駛汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到近萬(wàn)億美元。如下BI Intelligence的圖表。

1000萬(wàn)輛汽車(chē)上路，每輛汽車(chē)30000美元，那就有3000億美元。

結(jié)論

最近在媒體發(fā)布的文章“NVIDIA的顛覆被誤解”中，談?wù)摿巳A爾街對(duì)NVIDIA正在推進(jìn)的技術(shù)的認(rèn)知問(wèn)題。

如果將觀點(diǎn)延后幾年，那么NVIDIA的潛在市場(chǎng)會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，因?yàn)楣娨庾R(shí)已經(jīng)能夠趕上現(xiàn)實(shí)，未來(lái)1000億物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備對(duì)更快更智能的需求也不會(huì)減弱。